Verbesserung der Forex-Rendite durch Pyramiding-Positionen Das Ziel jedes quantitativen Traders ist es, den durchschnittlichen Gewinn pro Handel ihrer Strategie zu maximieren. Ein Weg, um die Rentabilität der beiden gewinnen und verlieren Trades ist durch den Prozess der Pyramiden Positionen. Dieses Konzept, das von berühmten Trader Jesse Livermore populär wurde, ermöglicht es Ihrem System, einen Handel zu beweisen, sich selbst, bevor Sie die gesamte Position Größe verpflichten. Auf diese Weise, wenn ein Handel von Anfang an unrentabel ist, sind Sie wahrscheinlich nicht so viel verlieren, als ob Sie die volle Position auf einmal eingegeben hatte. Während pyramiding Positionen ist bei den Stammhändlern beliebt, wird das Konzept oft von quantitativen Forex-Händler übersehen. Ein Artikel, der von Chris Svorcik auf Winner8217s Edge Trading veröffentlicht wurde letzte Woche erkundet einige der Vor-und Nachteile der Skalierung in und aus der Trades in dieser Weise. Der Artikel deckte auch einige der verschiedenen Möglichkeiten, dass diese Strategie von Forex Trader implementiert werden könnte. Verschiedene Wege zu Pyramide Positionen Der erste Teil der Svorcik8217s Artikel erklärt, wie Pyramiden Positionen eröffnen können, ein paar weitere Optionen für eine bestimmte Strategie. Er erklärt, dass eine Strategie grundsätzlich drei Optionen hat: Handel sofort, warten, um auf einem Pullback zu handeln, oder warten, um auf einem Breakout handeln. Jede dieser Optionen funktioniert besser mit einigen spezifischen Strategien als andere. Was Pyramiding tut, ist, dass diese Optionen werden, was Svorcik einen 8220trading Entscheidungsbaum.8221 Dies bedeutet, dass, wenn Ihre Strategie einen Ausbruch als Eingangssignal verwendet, können Sie dann eine zweite Einstiegspositionen, die entweder durch einen Pullback oder zweite Breakung signalisiert wird . Diese Art der Skalierung in eine Position gibt einem Händler viel Flexibilität zur Feinabstimmung einer Strategie. Svorcik fährt fort, indem er erklärt, dass die gleichen Optionen existieren, um aus Positionen heraus zu skalieren. Dies könnte bedeuten, schneiden eine Position in der Hälfte, wie es verliert Boden, oder es könnte bedeuten, dass einige Gewinne aus dem Tisch als eine Position höher läuft. Dies ermöglicht eine Strategie, mehrere Gewinnziele oder Stop-Verluste zu implementieren. Svorcik weist auch darauf hin, dass Pyramiden nicht auf beiden Seiten eines Handels verwendet werden müssen. Es kann ausschließlich für Einträge oder exklusiv für Exits verwendet werden, wenn beide Optionen Ihre Strategie verbessern. Pros amp Nachteile von Pyramiding Vorteile Natürlich ist die größte positive mit Pyramiden in und aus Positionen verbunden ist, dass Ihr Kapital besser geschützt werden. Dies kann Ihnen erlauben, Ihre Verluste kleiner zu halten, während immer noch Kapital in Ihre gewinnende Trades. Ein weiterer Vorteil, den Svorcik darauf hinweist, ist, dass die Verwendung von Pyramiden eine neue Flexibilität in Ihren Handelsplan einführen wird. Dies sollte es ermöglichen, sich mit volatilen und sich wandelnden Märkten besser umzugehen. Das Hinzufügen einer pyramidierenden Komponente zu Ihrer Strategie ermöglicht es Ihnen, Ihren potenziellen Gewinn insgesamt zu verbessern und gleichzeitig Ihr Gesamtrisiko zu begrenzen. Nachteile Auf der anderen Seite, Svorcik weist darauf hin, dass pyramidende Positionen machen Ihre Strategie komplizierter. Das bedeutet, es wird wahrscheinlich benötigen mehr Zeit und Aufmerksamkeit. Ein weiterer negativer Aspekt der Pyramide ist, dass Sie mehr Transaktionen werden. Was Ihre Implementierungskosten steigert. Schließlich, durch Pyramiding in gewinnende Positionen und einige Gewinne aus dem Tisch früh, werden Sie kostet sich potenziellen Gewinn. Sie müssen Backtest verschiedene Pyramiding-Optionen, um festzustellen, ob die Profis überwiegen die Nachteile in Ihrer besonderen Situation. Lassen Sie eine Antwort Abbrechen replyPyramid Ihre Weise zu Profiten Pyramiding umfasst das Hinzufügen zu profitablen Positionen, um die Vorteile eines Instruments, das gut funktioniert. Es ermöglicht große Gewinne gemacht werden, wie die Position wächst. Das Beste von allem, es muss nicht das Risiko erhöhen, wenn ordnungsgemäß durchgeführt. In diesem Artikel werden wir Blick auf Pyramiden in langen Positionen. Aber die gleichen Konzepte können auch auf Leerverkäufe angewendet werden. Missverständnisse über Pyramiding Pyramiding ist nicht Mittelung nach unten, die sich auf eine Strategie, wo eine verlorene Position zu einem Preis, der niedriger als der ursprünglich gezahlte Preis ist, effektiv senken den durchschnittlichen Eintrittspreis der Position hinzugefügt wird. Pyramiding fügt eine Position hinzu, um vollen Nutzen aus leistungsstarken Vermögenswerten zu ziehen und damit die Rendite zu maximieren. Die Mittelung unten ist eine viel gefährlichere Strategie, da der Vermögenswert bereits Schwäche und nicht Stärke gezeigt hat. (Für weitere Informationen siehe Averaging Down: Gute Idee oder großer Fehler) Pyramiding ist auch nicht so riskant - zumindest nicht, wenn es richtig ausgeführt wird. Während höhere Preise (im Falle einer Long-Position) gezahlt werden, wenn ein Vermögenswert Stärke zeigt, die die Erträge auf ursprüngliche Positionen erodieren wird, wenn sich der Vermögenswert umkehrt, ist die Gewinnspanne größer, wenn man nur eine Position einnimmt. Warum es funktioniert Pyramiding funktioniert, weil ein Händler nur immer zu Positionen, die einen Gewinn machen und zeigen Signale der anhaltenden Stärke hinzuzufügen. Diese Signale könnten fortgesetzt werden, wenn die Aktie auf neue Höchststände bricht oder der Preis sich nicht auf vorherige Tiefstände zurückzieht. Grundsätzlich nutzen wir Trends, indem wir unsere Positionsgröße mit jeder Welle dieses Trends ergänzen. Pyramiding ist auch vorteilhaft, weil dieses Risiko (in Bezug auf maximalen Verlust) nicht durch die Zugabe zu einer profitablen bestehenden Position zu erhöhen. Ursprüngliche und frühere Ergänzungen zeigen den Gewinn vor dem Neuzugang, so dass etwaige Verluste aus neueren Positionen durch frühere Einbuchungen ausgeglichen werden. Auch wenn ein Händler beginnt Pyramiden zu implementieren, ist die Frage der Gewinne zu früh stark vermindert. Anstatt auf jedes Zeichen einer möglichen Umkehr zu verzichten. Ist der Händler gezwungen, analytischer zu sein und beobachten, ob die Umkehrung nur eine Pause im Momentum oder eine tatsächliche Trendverschiebung ist. Dies gibt auch dem Händler die Voraussicht, dass er oder sie nicht nur einen Handel auf eine gegebene Gelegenheit zu machen, sondern kann tatsächlich mehrere Trades auf einem Zug machen. Zum Beispiel, statt einen Handel für eine 1000 Aktien an einem Eintrag zu machen, kann ein Händler den Markt spüren, indem er einen ersten Handel von 500 Aktien und dann mehr Handel nach, da es einen Gewinn zeigt. Durch Pyramiden kann der Händler tatsächlich mit einer größeren Position enden als die 1000 Aktien, die er oder sie in einem Schuss gehandelt haben könnte, da drei oder vier Einsendungen zu einer Position von 1.500 Aktien oder mehr führen könnten. Dies geschieht ohne Erhöhung des ursprünglichen Risikos, weil die erste Position kleiner ist und Additionen nur vorgenommen werden, wenn jede vorhergehende Addition einen Gewinn zeigt. Lassen Sie uns ein Beispiel betrachten, wie das funktioniert, und warum es besser funktioniert als nur eine Position zu nehmen und zu reiten. Real-World-Anwendung Zur Vereinfachung können wir davon ausgehen, dass wir Aktien für unser erstes Beispiel handeln und ein Limit von 30.000 Handelskonto haben. Das Maximum, das wir auf einem Handel riskieren möchten, ist 1-2 unserer Rechnung. Mit einem 1 Maximum Stop, in Dollar-Begriffe sind wir nur bereit, 300 zu riskieren. Ein Stopp wird auf den Handel platziert werden, so dass nicht mehr als diese verloren geht. Wir schauen auf das Diagramm der Aktie, die wir handeln und wählen, wo ein ehemaliges Unterstützungsniveau ist. Unsere Haltestelle befindet sich direkt darunter. Wenn der aktuelle Preis 50 Cent vom letzten Support-Level entfernt ist und wir einen kleinen Puffer hinzufügen (also 55 Cent), können wir 545 Aktien (300 / 0,55545) nehmen. Um diese Zahl runter und nehmen nur 500 Aktien unser Risiko in jetzt weniger als 300. Wir könnten unsere 500 Aktien kaufen und hängen auf sie, verkaufen sie, wann immer es uns passt, oder wir könnten eine kleinere Position, vielleicht 300 Aktien kaufen, und fügen Sie hinzu Wie es einen Gewinn zeigt. Wenn die Aktie weiter anhält, werden wir am Ende mit einer größeren Position (und damit mehr Gewinn) als 500 Aktien, und wenn die Aktie sinkt, verlieren wir nur Geld auf 300 Aktien - ein Verlust von nur 165 (0,55300) im Gegensatz zu 275 (0,55500), wenn wir nur eine statische 500-Aktienposition einnahmen. Nun, werfen wir einen Blick auf ein Beispiel mit einem 15-Minuten-Chart des britischen Pfund gegen den japanischen Yen (GBP / JPY). Die Kreise sind Einträge und die Zeilen sind die Preise, die unsere Stop-Level nach jeder sukzessiven Welle höher bewegen. Abbildung 1: 4. November 2008 Der Zinssatz, zu dem ein Depot die an der Federal Reserve gehaltenen Gelder an eine andere Depotbank leiht. Ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren, in denen jedes Wertpapier ein signifikant unterschiedliches Fälligkeitsdatum aufweist. Der Zweck von. Das Verfalldatum der verschiedenen Aktienindex-Futures, Aktienindexoptionen, Aktienoptionen und Single Stock Futures. Alles auf Lager. Eine Art von Versicherungspolice, in der der Versicherte eine bestimmte Menge an Auslagen für Gesundheitsleistungen wie zahlt. Regierungsmaßnahmen und - politiken, die den internationalen Handel einschränken oder beschränken, oft mit der Absicht des Schutzes der lokalen Bevölkerung. Ein Treuhänder ist eine Person, die im Namen einer anderen Person handelt, oder Personen, die Vermögenswerte zu verwalten. Simon39s Karriere begann bei National Bank of NZ (NBNZ), wo er seine Arbeit in FX Institutional Vertrieb begann, bevor er zu einem Sales / Trading Rolle in der zweiten Hälfte Seiner Tätigkeit bei NBNZ. Während seiner Zeit dort, verwaltete er auch ihre Vanille-Stil Optionen Buch. Anschließend wechselte er zu Dresdner Kleinwort. Dort arbeitete er in einer Market-Making / Trading-Kapazität am Spot-Tisch, bevor er das Licht erblickte und für eine Pause von den Märkten im Jahr 2007 aussah. Seine FX-Handelserfahrung waren G10-Währungen mit dem Schwerpunkt Rohstoff Währungen. Simon leitet Produktentwicklung und Testing bei MahiFX. Positionsmanagement - Pyramidenhandel Pyramidenhandel ist eine Methode, bei der Händler ihre Positionsgröße erhöhen, um Hebelwirkung zu erlangen, wenn sich der Markt nach dem ersten Handelseintrag positiv bewegt. Pyramide Handel erfordert ein klares Verständnis von Trend Risiko, Skalierung in eine Position aggressiv, wenn der Markt bewegt sich in Ihre Richtung. Konstante Position Pyramiding Zuerst werden wir das Konzept der konstanten Positionspyramide betrachten. Mit Blick auf die Grafik unten können wir die Widerstandszone auf der NZD / USD zwischen 0,8260 und 0,8320 mit Unterstützung zwischen 0,8055 und 0,8105 sehen. Der erste kurze Handel wird durch den Pfeil bei 0,8055 angezeigt, ein logischer Handel, da die Unterstützung gebrochen ist. Klicken Sie auf das Bild, um es zu vergrössern Im Anschluss an die Unterstützung Pause sehen wir eine scharfe impulsive nach unten bis. 7905 vor minor unterstützen Formen. Die beiden blauen Leuchter, die folgen, sind eine Korrekturbewegung gegen den neuen Abwärtstrend. Ein anderer Handel der gleichen Größe wird bei einer Pause von 0,7905 eingegeben, woraufhin ein ähnliches Muster auftaucht, wobei ein impulsiver Trend nach dem Zug ein kleiner Korrekturkurs folgt, diesmal vom Bereich .7810. Der dritte Handel wird auf eine Pause dieser Unterstützung bei 0,7810 gesetzt. Wir wiederholen den Vorgang, bis 5 Trades von gleicher Größe platziert sind, alle nach der Pause oder entweder große Unterstützung (1. Handel) oder geringfügige Unterstützung (letzten 4 Trades). Der durchschnittliche Einstieg in die Gesamtposition ist 7782. Ein aggressiver Ausstieg auf die Position würde einen Abbau der Pause der Abwärtstrendlinie bei etwa 0,7585 erreichen, was 2,5 Gewinn (unleveraged) oder 197 Pips ergeben hätte. Natürlich Hebelwirkung erheblich erhöht die prozentuale Rendite auf Ihr Kapital. Lassen Sie den Handel offen zu zusätzlichen Nachteil würde höchstwahrscheinlich dazu geführt, dass wir schließlich in das Handtuch werfen und quadratisch auf die Pause des Widerstands um .7685 mit einem unleveraged Gewinn von rund die Hälfte der Menge oder Pyramiding mit Trend Risiko Pyramiding mit Trendrisiko ist, wo Werden zusätzliche Positionen abhängig von der Stärke des Trends platziert. Trends verursachen Händler die meisten Probleme an ihrem Anfang und am Ende, da sie an ihren schwächsten und instabilsten Punkten sind, sowohl wenn ein Aufwärtstrend in einen Abwärtstrend und Abwärtstrend ein Aufwärtstrend verwandelt. In den mittleren Teilen ist der Trend robuster und wir können zuversichtlich sein, dass das Risiko eines Trendkollapses gering ist. Als ein Trend reift bis zu seinem Ende das Risiko einer Umkehr steigt, was bedeutet, dass die Zugabe von Risiko wird weniger vorteilhaft. Anhand der unten stehenden Diagramme wird untersucht, wie wir das Konzept nutzen konnten, um unsere Erträge während der oben diskutierten Handelsperiode zu verbessern. Unser erster kurzer Handel bei .8183 wird nach erfolgtem Erfolg platziert und die CCI zieht die überkaufte Zone ab, die ein Verkaufssignal erzeugt. Es ist ratsam, zu warten, bis der Indikator die extrem überkaufte Zone verlässt, bevor sie als Händler, die verkaufen, wenn der Indikator zuerst in die Zone geht, einem erheblichen Risiko ausgesetzt sind, wenn der Trend anhält und der Indikator überkauft bleibt. Ein Verkaufssignal wird um die .8105 durch die simultane MACD / Signalleitungsüberquerung erzeugt, und das CCI bewegt sich in das überverkaufte Gebiet (Lambertrsquos ursprüngliche These für CCI-Verkaufssignale). Da diese Signale direkt an der Oberseite der Unterstützungszone erzeugt werden, werden sie vorerst ignoriert. Ein zusätzliches Verkaufssignal wurde etwa 36 Stunden früher gegeben, als der ndashDI-Richtungsindikator über dem DI-Richtungsindikator gekreuzt wurde, wurde die Aktion auch auf die Seite der nahe gelegenen Stützzone gelegt (siehe zweites Diagramm unten) Bei .8055 nach der Pause Der Unterstützung verwenden wir die frühere Gewicht der Beweismittel, auf die im obigen Absatz Bezug genommen wird, kombiniert mit dem Bruch der unteren Bollinger-Band und der schwachen Lesung im Vergleich zur EMA, um zwei weitere Sell-Trades zu platzieren. An diesem Punkt, da der junge Abwärtstrend zu einem robusten Abwärtstrend wird, haben wir das Vertrauen gewonnen, das zur Pyramide unsere Position erfordert, da wir jetzt glauben, dass das Risiko des Tendenzkollabierens gering ist. Klicken Sie auf das Bild, um es zu vergrößern Der vierte Kurzhandel bei .7905 wird durch die steigende ADX-Messung (siehe untenstehende Grafik) und einen geringfügigen Unterstützungsbruch unterstützt, dies entspricht dem gleichen Ort wie der zweite Handel mit der Pyramide mit konstanter Position. Der fünfte und letzte Handel bei .7810 basiert auf einer geringfügigen Unterstützung brechen es ist auf dem gleichen Niveau wie der dritte Handel in der ständigen Position pyramiding Diskussion. Von diesem Punkt an werden keine weiteren Trades gesetzt, da das Risiko einer Trendwende erhöht wird, ein CCI-Lese-Tiefstand von seinen Tiefs und extrem überspieltes RSI-Lesen von 14 hilft uns, die Platzierung eines sechsten Handels bei .7620 zu vermeiden (Handel 4 Pyramiden mit konstanter Position). Durch .7520 (Handel 5 konstante Positionspyramide) haben alle Indikatoren bar das Richtungs-Bewegungssystem (-DI / DI / ADX) gewarnt, dass das Risiko eines Trendkollaps extrem ist. Das Verlassen der Position auf dem gleichen Niveau wie wir in der konstanten Position Pyramiden Handel (.7585 und .7685) ergibt unleveraged Gewinne von 3,96 bzw. über doppelte Ausbeute für den ersten Schnitt und mehr als Dreifach die Ausbeute für den zweiten Schnitt . Wäre das erste Handelssignal (CCI-Verkauf) ignoriert und mit Trades 2 Amps 3 ausgeführt worden, als die Hauptunterstützung bei 0,8055 abbrach, hätte sich unser durchschnittlicher Einstieg auf 0,7976 verringert, wodurch die Gewinne auf der Pyramide auf 4,9 (First Cut) und Click Image reduziert wurden Zu vergrößern Schlussfolgerung Es gibt viele Möglichkeiten, Pyramiden mit Trendrisiken auszuführen, die alle auf dem Risiko eines Trendkollapses basieren. Der Schlüssel, wie wir gesehen haben, ist es, mehrere Positionen zu Beginn des Trends hinzufügen, wie die neue junge Trend bewegt sich in seiner robustesten Phase. Wenn sich der Trend zur Reife hin bewegt, sollten Händler weniger Positionen hinzufügen oder alternativ die Größe der inkrementellen Trades reduzieren. Positionen sollten nicht hinzugefügt werden, bis ein Händler im Gewinn ist. Stopp-Verluste sollten in den Break-even (oder in der Nähe) verschoben werden, wenn die Positionsgröße ansteigt, nachdem alle wichtigen technischen Unterstützungs - und Widerstandspunkte in der Nähe des Stoppverlustniveaus berücksichtigt wurden. Händler sollten dies berücksichtigen, wenn Pyramiden, so dass die Gesamtposition Stop Loss Ordnung an einem vernünftigen Punkt ist, während auch daran zu erinnern, um sicherzustellen, dass ihre Position innerhalb maximal akzeptable Grenzen ist. Eingeloggt bleiben
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